A fusão de ativos entre a América Latina Logística (ALL) e a Rumo, braço de logística do grupo Cosan, será anunciada hoje. Pelo acordo, os acionistas da Rumo – Cosan, do empresário Rubens Ometto, Gávea e o fundo americano TPG – vão ficar com 36,5% da nova empresa, que nasce avaliada em cerca de R$ 11 bilhões.
Para facilitar o avanços das negociações, a proposta vinculativa dos acionistas da Rumo será levada aos acionistas controladores da ALL, que ficarão com 63,5% da nova companhia.
Os termos do acordo de fusão das duas empresas foram negociados entre Rubens Ometto e os acionistas de referência da ALL – Wilson Delara, Ricardo Arduini e esposa. Agora, os termos do acordo serão submetidos ao BNDES, Previ, Funcef e BRZ, sendo que eles não detêm poder de veto.
Foi estabelecido um prazo formal de 30 dias para fechamento da fusão. Após isso, a operação será levada a uma assembleia para apreciação dos acionistas minoritários da ferrovia. Não haverá um processo de auditoria (due dilligence) dos números da ALL.
As ações da ALL foram avaliadas na negociação em R$ 10,20, perfazendo um valor de mercado de R$ 6,9 bilhões para a companhia ferroviária, dona de 13 mil km e acesso aos principais portos no país. A Rumo teve seu valor acertado em R$ 4 bilhões.
A Cosan ficará com aproximadamente 27% do capital da empresa resultante da fusão de Rumo – que vai incorporar a ALL – e será a principal acionista.
Com base no fechamento de sexta-feira da ação na BM&FBovespa, o negócio representa um prêmio de 57%. Fechou em R$ 6,56.
Fonte: Valor Econômico